信用卡失速销耗贷补位，上市银行零卖信贷的“跷跷板”能稳吗

跟着2025年上市银行半年报线路收官，银行零卖信贷市集“新旧动能”分化神色愈发隆起。行为零卖信贷的传统撑合手，信用卡业务的收缩趋势不仅未缓解，还合手续传导至盈利端。

央行最新支付体系阐彰着示，扫尾二季度末，信用卡和假贷合一卡总量已结合11个季度下滑，较客岁年末减少1200万张；从上市银行中报看，15家机构中，有11家银行信用卡贷款余额较客岁末有所下落；信用卡来去额承压，导致分期手续费、商户回佣等中枢非息收入同步承压，部分银行信用卡非息收入降幅以致进步 15%。

与之酿成对比的是，本年以来在促销耗、稳增长战略股东下，银行纷纷将个东说念主贷款行为零卖业务大要口，尤其在销耗贷领域动作每每。不仅推出“高额度”“低利率”等优惠，还针对装修、家电、文旅等场景定制专项销耗贷产物，部分银行加大参预销耗贷（不含信用卡）投放畛域，在发力新增长后，部分银行迎来生效，多家国有行半年报自大个东说念主销耗贷款总和较客岁末增幅超10%。

在此布景下，南齐湾财社记者结合六家国有行和10家上市股份制银行中报数据，领悟信用卡收缩与个东说念主贷款膨胀背后的市集逻辑，探寻零卖信贷行业的转型新旅途。

伸开剩余90%

信用卡畛域行业性收缩合手续

活跃度、信贷需求逐渐下落

信用卡畛域行业性收缩合手续

活跃度、信贷需求逐渐下落

从上市银行线路的中报数据来看，信用卡业务的收缩态势在贷款畛域上体现得尤为彰着，南齐湾财社统计6家国有行和10家股份行半年报数据发现，已线路的关联数据的15家行中，有11家银行信用卡贷款余额均较客岁末出现不同进度下滑，行业性“缩量”特征隆起。

从国有大行信用卡贷款余额数据阐扬来看，减慢最高的是中国银行，下落幅度超两位数，达13.89%；此外，邮储银行下落幅度名依次二，为5.67%。剩下交通银行、竖立银行诀别降幅在1%傍边，为1.06%、1.03%。终末六家国有行中，唯二完了增长的是工商银行、农业银行，增幅诀别为2.81%、5.98%。

再看股份行，从股份行信用卡贷款余额阐扬来看，举座不异呈收缩为主、少数增长的神色。减慢最为权贵的是吉祥银行，降幅达9.23%；兴业银行紧随自后，降幅为8.07%。中信银行、民生银行、中原银行降幅则在5%-6%区间，诀别为6.03%、5.73%、5.73%。招商银行、光大银行收缩幅度相对温顺，降幅为2.46%、1.44%。而在股份行中，仅有浦发银行、浙商银行完了增长，浦发银行增幅2.07%，浙商银行以5.08%的增幅领跑股份行信用卡贷款余额增长。

除了信用卡贷款畛域外，信用卡来去额、销耗额也体现着现时市集信用卡使用需乞降活跃度，而从多家银行线路的数据来看，这一领域不异靠近压力。

行为信用卡行业的杰出人物，招商银行也未能逃走来去收入下滑的逆境。说明期内，招行完了信用卡来去额20209.60亿元，是来去额独一超2万亿元的银行，但同比下落8.54%，侧面突显出当下市集结信用卡业务靠近的严峻挑战。

另外，国有行中，竖立银行、交通银行、农业银行的信用卡来去金额齐守住了1万亿元。

具体来看，国有行里，竖立银行上半年信用卡总销耗来去额为 1.30万亿元，而2024年该行全年信用卡销耗来去额为2.8万亿元；交通银行信用卡累计销耗额为10966亿元，2024年年末的累计销耗额数据为24513亿元；不异的情况也出当今农业银行，该行上半年信用卡销耗额为1.05万亿元，客岁末则是22000亿元。不出丑出，上述银行在本年上半年来去额虽挺过了“万亿”大关，但齐未达客岁全年的一半，若思于2025年末完了同比升势，则下半年“压力山大”。

股份行中，中信银行也靠近不异压力。该行在说明期内完了信用卡来去量过“万亿”，达10854.12亿元，但同比下落12.54%。

此外，民生银行中报自大其信用卡电子支付来去畛域为3117.87亿元，同比下落7.08%，但来去笔数却达7.48亿笔，同比增长 10.57%。这种笔数加多但畛域减少的快意，也反应出单笔销耗来去下落，住户销耗呈现出小额多笔的态势，侧面印证了住户销耗神色正悄然发生变化。

9月1日，招商银行副行长兼财务追究东说念主、董事会书记彭家文在举行的2025年中期功绩发布会上默示，现时银行本年手续费及佣金收入总体承压，最大的压力来自于信用卡业务收入。

“信用卡收入与其来去关联联。上半年招行信用卡的来去量骨子上大要了2万亿，比客岁下落8.3%，但信用卡来去的市集份额进步了0.3个百分点。”彭家文先容，信用卡的来去量下行与现时整个销耗市集增速尚未复原息息关联。这带来招行信用卡收入负增长16%，而该行信用卡客户数在加多，这意味着每个客户的户均销耗、笔均销耗金额有所下落，这是信用卡收入负增长的主要原因。

信用卡使用活跃度下滑传导至盈利端

多家银行信用卡业务收入降幅“双位数”

信用卡使用活跃度下滑传导至盈利端

多家银行信用卡业务收入降幅“双位数”

信用卡使用活跃度的下落，直不雅反应出市集需求的裁汰，而这一趋势进一步传导至业务收入与非息收入层面。从业务收入看，贷款畛域收缩、来去额下滑，使得利息收入与基于来去的手续费收入双双承压。

南齐湾财社记者不雅察发现，在2025年中报中，仅部分银行线路了信用卡业务收入数据。

其中，招商银行完了信用卡利息收入306.12亿元，同比下落4.96%；完了信用卡非利息收入104.71亿元，同比下落16.23%。此外，中信银行、光大银行和中原银行的信用卡业务收入降幅更是达“双位数”。光大银行完了信用卡业务收入136.60亿元，同比下落21.3%；中信银行完了信用卡业务收入244.86亿元，同比下落14.61%；中原银行完了信用卡业务收入75.74亿元，同比下落 12.91%。

信用卡业务收入的下落进一步影响非息收入。如，招商银行中报指出，银行卡手续费收入72.21亿元，同比下落16.37%，结算与计帐手续费收入76.02亿元，同比下落3.27%，均主若是受信用卡来去量下落影响；交行也默示，银行卡业务收入同比减少1.39亿元，降幅1.73%，主若是受销耗额下落影响，信用卡回佣收入同比减少。

中信银行不异指出，从具体产物看，银行卡手续费69.73亿元，同比下落12.29%，主要受全市集信用卡来去量萎缩影响。

此外，中信银行进一步指出：本行零卖银行非利息净收入91.21亿元，同比下落8.26%，占本行非利息净收入的30.35%；其中，信用卡非利息净收入53.89亿元，占本行非息净收入的17.93%。

个东说念主销耗贷款成新增长点

5家国有行增幅均超10%

个东说念主销耗贷款成新增长点

5家国有行增幅均超10%

在信用卡业务靠近诸多挑战的布景下，银行开动积极寻求新的业务增长点，个东说念主销耗贷成为要点发力领域。

南齐湾财社记者统计6家国有行与10家股份行2025年上半年个东说念主贷款及个东说念主销耗性贷款数据时发现，国有行不仅全员较客岁增长，个东说念主贷款与个东说念主销耗贷款更是双双“飘红”。

国有行个东说念主贷款领域，与客岁末比较农业银行以5.60%的增幅一马领先；剩余六家银行也有不同幅度的增长。此外，个东说念主销耗贷款的阐扬颠倒亮眼，除邮储银行2.55%的增幅外，其5家国有行均交出“两位数增长”的得益。交通银行、竖立银行增幅均超16%，诀别为：16.82%、16.35%；农业银行、中国银行、工商银行也诀别以13.16%、12.66%、10.21%的增幅，不难发现，个东说念主销耗贷款成为国有行零卖信贷河山里的“增长引擎”。

与国有行个东说念主贷款、销耗贷“全线飘红”不同，股份行呈现出彰着的分化态势。

在个东说念主贷款领域，9家股份行中，共5家银行个东说念主贷款余额较客岁末完了正增长，诀别是浦发银行（增幅1.3%）、招商银行（增幅0.92%）、光大银行（增幅0.91%）、民生银行（增幅0.52%）、及中原银行（增幅0.21%）。

另外，中信银行、兴业银行、吉祥银行、浙商银行个东说念主贷款余额则出现不同进度下滑，中信银行较客岁末下落0.48%，兴业银行降幅达1.40%，吉祥银行下滑2.33%，浙商银行更是同比减少 2.63%。

个东说念主销耗贷方面，仅5家股份行线路关联数据，招商银行、浦发银行、中原银行保合手增长，招商银行同比增长5.08%，浦发银行增长4.46%，中原银行微增0.87%；而兴业银行、吉祥银行则出现下落，兴业银行同比下滑4.85%，吉祥银行降幅为3.50%。但从举座来看，股份行在个东说念主贷款及销耗贷业务上，增长动能不足国有行。

大批银行个东说念主销耗贷款不良率高潮

3家股份行信用卡不良率好转

大批银行个东说念主销耗贷款不良率高潮

3家股份行信用卡不良率好转

关联词在零卖信贷市集“新旧动能”分化发展的态势下，金钱质料这一信贷业务的“压舱石”不异辞让疏远。

国有行零卖信贷金钱质料举座承压，个东说念主贷款、个东说念主销耗贷及信用卡不良率“涨多稳少”的特征颠倒显著。

个东说念主贷款不良率方面，除竖立银行（1.1%）、中国银行（1.15%）、农业银行（1.18%）的不良率相对较低外，邮储银行（1.38%）、交通银行（1.34%）、工商银行（1.35%）的个东说念主贷款不良率均处于1.3%及以上水平，且较上年末均有不同进度高潮，其中交通银行高潮幅度最大，达0.26个百分点，工商银行也高潮了0.20个百分点。

个东说念主销耗贷不良率上，工商银行以2.51%的不良率在国有行中最高，较上年末高潮0.12个百分点；中国银行个东说念主销耗贷不良率为 1.8%，较上年末高潮0.20个百分点；邮储银行是1.47%，高潮 0.13个百分点；交通银行达1.29%，高潮0.17个百分点。而竖立银行、农业银行个东说念主销耗贷不良率则保合手不变，成为少数“稳住”的案例，竖立银行防守在1.09%，农业银活动1.55%。

信用卡不良贷款率阐扬上，工商银行攀升至3.75%，不仅在国有行中处于高位，较上年末还高潮0.25个百分点；中国银行信用卡不良率达2.97%，较上年末大幅抬升0.63个百分点，升幅尤为隆起；农业银行信用卡不良率为2.35%，高潮0.13个百分点；交通银行是1.93%，高潮0.20个百分点；竖立银活动1.51%，高潮0.05个百分点；邮储银活动1.55%，高潮0.07个百分点。

再看股份行个东说念主贷款不良率方面，9家股份行中，中原银行以 2.27%的不良率处于较高水平，且较上年末大幅高潮0.47个百分点；浙商银行个东说念主贷款不良率为1.97%，较上年末高潮0.19个百分点；民生银行也达到1.89%，高潮0.09个百分点。

不外，也有部分银行完了改善，兴业银行个东说念主贷款不良率 1.22%，较上年末下落0.13个百分点；吉祥银行1.27%，下落0.12 个百分点；光大银行1.38%，微降0.02个百分点。

个东说念主销耗贷不良率上，仅4家银行线路关联数据。中信银行以 2.44%的不良率位居前线；浦发银行达2.3%，较上年末高潮 0.06个百分点；招商银行1.41%，高潮0.37个百分点；吉祥银行 1.37%，高潮0.02个百分点。

信用卡不良贷款率阐扬各异权贵，部分银行呈现向好态势。在5家公布关联数据的银行中，仅民生银行信用卡不良贷款率有所高潮，攀升至3.68%，较上年末高潮0.40个百分点。

剩余三家银行则呈现“3降1合手平”的情况，兴业银行信用卡不良率3.28%，但较上年末下落0.36个百分点；浦发银行2.29%，下落0.16个百分点；吉祥银行2.3%，下落0.26个百分点；招商银行则保合手1.75%的水平，与上年末合手平。

“信用卡业务也曾快速发展，然则也流露了好多不良的高发，本年上半年，我行信用卡的不良率和不良额齐出现了下落的趋势，一经向好的态势发展。”浦发银行副行长崔炳文在功绩会上默示。

“从信用卡看零卖信贷，风险从客岁开动彰着高潮，现时风险还在流露进程当中。”在9月1日的中期功绩发布会上，招商银行副行长王颖说，从行业视角来看，面前，零卖信贷风险高潮趋势未见拐点，当年一段本事仍会小幅高潮。

王颖说，信用卡风险地点的变化，不错行为零卖信贷风险变化的先导和迫切参考，信用卡全市集不良率在2019年于今的六年里，只消2021年略有好转和回调，其余本事里，信用卡不良率呈彰着的高潮趋势，但招商银行金钱质料总体肃穆可控。

采写：南齐湾财社记者 马青

发布于：广东省